Агроэнергетические трансформации агросектора

23 марта 2023 г. состоялась очередная конференция цикла Бизнес-трансформации на рынке агро, посвященная вопросам биогазового/биометанового развития, а также получение энергонезависимости и поиска финансирования для агроэнергетических инициатив.

Первый модуль состоял из кейсов 5 крупных агрокомпаний, уже построивших биогазовые заводы, в процессе строительства или присматриваемых к этому рынку.

Кейсы интересны и разноплановы, но определенно отслеживаются некоторые общие черты:

1.Стимулирование не имеет значения. Агрокомпании идут в биогазовые и биометановые проекты, потому что есть/был зеленый тариф, или стимулирующая надбавка за биопроисхождение сырья от ЕС.

2.Размер имеет значение: если предприятие малое – должно вкладываться в сети, которых может не быть «под рукой», если крупное – должно понимать, куда будет продавать излишки биометана, если существующие сетевые мощности просто его не смогут принять.

3.Сырье имеет большое значение, и опыт использования различной комбинации сырья – тоже. Итак, лучшим решением для агрокомпании станет строительство биогазовых комплексов/установок при хорошо диверсифицированном бизнесе (крупный земельный банк, животноводство и т.п.).

4.Дигестат – приятный бонус в биогазовой деятельности, но не конечная цель (несмотря на сверхвысокую цену на минеральные удобрения).

5.Гранты на строительство биогазовых заводов не дают, нужно вкладываться за свой счет и привлекать банковское финансирование (даже если речь о кредитах ЕБРР – все равно через банки-партнеры, не напрямую, за исключением крупных проектов в размере от 10 миллионов евро). Максимум – небольшие вспомогательные деньги на лабораторию или что-то по программе повышения экологичности.

6.«Миграция» игроков рынка агро в энергетику и наоборот создает дополнительную гибкость, когда из поставщика сырья компания превращается в трейдера энергоресурса, а если разрешают технические условия – переходит на разные типы энергии в зависимости от рыночной конъюнктуры (когда выгодно – продает электроэнергию, когда выгодно – подает газ в трубу (или придерживает до времен лучшей цены).

7.Из энергетического бизнеса проще строить аграрные цепи (теплицы, животноводство, биоэтанол).

8.Будущее – по LNG.

9.Логистика имеет значение, поэтому биогазовые проекты должны быть либо измельчены, либо построены в такой локации, где поблизости есть «труба».

10.Агрокомпании, имеющие диверсифицированный портфель источников энергии, «веерные отключения» и блекнуть не угрожают.

11.Локация будущего биогазового завода является ключевым фактором его будущей эффективности.

12.Финансовые модели должны учитывать экспортную составляющую.

13.Вариантов сочетания в энергокластере биомощностей много (биогаз+биоэтанол). Решений много, и все зависит от потребностей и возможностей.

Второй модуль был об энергоэффективных, энергосберегающих и энергозарабатывающих решениях вне сегмента биогазовых решений, для тех агрокомпаний, у кого еще нет биогазовых заводов. На каком типе топлива и оборудования сушить кукурузу, чтобы не вылететь в глубокий минус по «рыночной» цене на газ?

Финансовые модели в процессе поиска консенсуса могут быть весьма интересны. Иногда нужно включить трейдинговые функции, чтобы вовремя продать сырье дороже (если есть где хранить). Иногда прибегать к давальческим схемам, или и самим становиться аутсорсером или поставщиком услуг, чтобы уменьшить кости для основного бизнеса. Особенно когда нет замкнутого цикла.

Если вы используете земли для производства топливных материалов, имеет значение регион приближения к ЕС и экспортные квоты тоже. Поэтому следует проявлять незаурядную гибкость в работе с топливным материалом даже биопроисхождение, поскольку «правительство не дремлет» 😉

При постоянном росте цены электроэнергии наилучшим способом уменьшить затраты на электроэнергию и соответственно себестоимость продукции будет создать собственную генерацию. Солнце – это самый простой способ. Шаг №2 – использование более сложных решений типа агровольтаики, автономного полива и т.д.

Сроки окупаемости промышленной СЭС сильно зависят от мощностей и прогнозируемой цены на электроэнергию. На события звучали цифры от 36 месяцев до 10 лет.

Также стоит обратить внимание на такой вид генерации, как БиоТЕС (работает на таких видах сырья, как лузга подсолнечника, пеллеты, стержни кукурузы, деревянная щепа). Да, это самое дорогое решение с точки зрения капитальных затрат, но имеет наименьшую себестоимость единицы электроэнергии по сравнению с сетевыми решениями или генераторами.

Ну, и самым простым энергонезависимым решением для агропредприятий есть такой вид топлива, как пропан-бутан. В периоды, когда топливо не требуется (например, сушилки не работают), проект может использоваться в качестве бизнеса, то есть поставлять энергию для других своих подразделений/направлений или сторонних потребителей. Также этот вид топлива используется и на биогазовых заводах для улучшения калорийности газа. Лучше всего – рынок высококонкурентный и сформированный. Когда у вас 100 поставщиков, которых можно выбрать, работать гораздо веселее и эффективнее, чем иметь дело с облгазами.

Финансирование агроэнергетических инициатив – вопрос не просто болезненный, порой он за пределами не просто социальной ответственности, но и здравого смысла. Бизнес, с одной стороны, находится в крайне болезненных отношениях с банками по вопросам реструктуризации кредитного портфеля при попадании объектов в зону действия военных рисков, с другой – ищет грантовые возможности хотя бы на неоперационную активность, как маркетинг, сертификация, обучение и т.д. .

На сегодняшний день главным и отчасти единственным источником финансирования агроэнергетических инициатив являются собственные средства. Соответственно, период окупаемости таких проектов не может быть больше 4 лет.

Прежде всего, основным сдерживателем инвестиций зарубежных компаний является отсутствие инструментов страхования рисков.

Прямые иностранные инвестиции из Канады в украинский агросектор небольшие, но устоявшиеся. Астарта привлекает фондирование Fairfax Financial Holdings, AGI формирует агроинфраструктуру, снабжая оборудование для элеваторов. Export Development Canada является фактически страхователем и активизировала свой интерес к работе с Украиной.

ЕБРР сегодня крупнейший друг украинского бизнеса, государственных предприятий и банков. В прошлом военном году объем инвестиций составил 1,7 миллиарда евро. Но получили эти средства, прежде всего, Нафтогаз, Укрэнерго, Укрзализныця. Агропромышленному комплексу досталось 200 млн евро на пополнение оборотного капитала и решение проблем с логистикой. В частности, в прошлом году был профинансирован проект с компанией Грейн Альянс – создание хаба в Словакии для развития экспорта в ЕС.

ЕБРР договорился с донорами, которые покрывают часть военных рисков, но не всю — они также берут риски на свой баланс. Так что готовы и сейчас, несмотря на военное положение, софинансировать агробизнесы. Конечно, если они готовы рисковать и вкладываться в проекты в условиях полной неуверенности. При тщательной оценке проектов, подаваемых на финансирование.

Проекты по зеленой экономике могут финансироваться из донорских фондов, а также ЕБРР предоставляет услуги по проектным и экологическим решениям. Существует кэшбек в размере 25% в таких проектах, но их предел – 0,5 млн. евро.

Начальный размер кредита ЕБРР – 10 млн. евро (максимальный срок – 7 лет). МПБ финансируется через банки-партнеры (размер кредита – 50 тыс – 5 млн евро).

Единственный коммерческий банк, заинтересовавшийся участием в конференции предметно, справедливо отметил, что банковская система сама по себе не предназначена для финансирования инвестиций. Она является консервативным инструментом перенаправления депозитов физических и юридических лиц в краткосрочные и среднесрочные инструменты без риска их потери. Так что банки – это вспомогательный капитал. Для рискованных проектов есть биржи и частные инвесторы.

ЭКА как поставщик решений по уменьшению рисков может быть привлечен к программам покупки оборудования с использованием аккредитива.

Проекты IFC ориентированы на поддержку зеленой экономики и энергетики, в частности, в т.ч. в агро. Но капитал устремляется не непосредственно агрокомпаниям, а в банковский сектор. Проекты сфокусированы прежде всего на понимании, оказывают ли они влияние на изменение климата, а уже потом рассматривается их экономическая эффективность. Пока в IFC активных проектов нет, но анонсировано о 300-миллионном проекте, направленном в зеленое финансирование агро, снижение выбросов углерода.

Дальше будет вопреки всему 🙂

https://kppartners.com.ua